تأثیر نرخ بهره بر بازده سهام صنایع منتخب در بورس اوراق بهادار تهران : بر مبنای روش موجک

تأثیر نرخ بهره بر بازده سهام صنایع منتخب در بورس اوراق بهادار تهران : بر مبنای روش موجک

فرمت فایل دانلودی: .docx
فرمت فایل اصلی: doc
تعداد صفحات: 130

تأثیر نرخ بهره بر بازده سهام صنایع منتخب در بورس اوراق بهادار تهران : بر مبنای روش موجک
نوع فایل: word (قابل ویرایش)
تعداد صفحات : 130 صفحه

چکیده:
با توجه به اهمیت بازارهای مالی و از آنجایی که از مهم ترین ارکان این بازار، بورس اوراق بهادار می-باشد و از سوی دیگر اهمیتی که بانک ها به عنوان یکی از مهم ترین مراکز جمع آوری پس اندازها و اعطای تسهیلات دارند، در این پژوهش به بررسی اثر نرخ بهره واقعی بر بازده اسمی سهام صنایع منتخب در بورس اوراق بهادار تهران بر مبنای تبدیل موجک پرداخته شد. در این تحقیق داده ها به-صورت ماهانه و طی دوره ی زمانی فروردین ۱۳۸۵ تا شهریور ۱۳۹۳ به¬کار گرفته شده است . این رویکرد سری های زمانی مورد مطالعه را در مقیاس¬های زمانی متفاوت تجزیه می کند. بر این اساس سری های زمانی به ۶ سطح جزئیات و یک سطح هموار تجزیه شده اند.
نتایج این مطالعه حاکی از آن است که نرخ بهره واقعی بر بازده اسمی سهام صنعت فرآورده های نفتی در افق¬های زمانی ۲ماهه، ۴ماهه، ۱۶ماهه، ۳۲ماهه و ۶۴ماهه و مواد شیمیایی در افق های زمانی ۲ماهه، ۴ماهه، ۱۶ ماهه و ۶۴ ماهه و صنعت حمل و نقل در سطوح در افق های زمانی ۸ماهه، ۱۶ ماهه و ۶۴ ماهه و صنعت قندو شکر در افق های زمانی یک ماهه، ۸ماهه، ۱۶ماهه و ۳۲ماهه اثر منفی و معناداری دارد.
همچنین نرخ بهره واقعی بر بازده اسمی صنایع بانک و مؤسسات اعتباری، مالی و رادیویی در افق زمانی ۳۲ماهه مریوط به سطح D6 و صنعت محصولات و مواد دارویی در افق های زمانی یک ماهه، ۲ماهه، ۴ماهه و ۸ماهه اثر مثبت و معناداری دارد.
در صنایع انبوه سازی املاک و مستغلات، فلزات اساسی و خودرو و ساخت قطعات نرخ بهره واقعی بر بازده سهام در هیچ یک از سطوح اثر معناداری ندارد.
همچنین مدل های استفاده شده در تمامی سطوح و در همه صنایع از قدرت توضیح دهندگی بالایی برخوردار می باشد، در بلند مدت قدرت توضیح دهندگی افزیش مییابد.


فهرست مطالب
عنوان صفحه
فصل اول کلیات پژوهش 0
مقدمه 1
۱-۱) مسأله اصلی تحقیق 1
۱-۲) تشریح و بیان موضوع 1
۱-۳) ضرورت انجام تحقیق 3
۱-۴) فرضیه‌های تحقیق 3
۱-۵) روش تحقیق 3
۱-۶) گردآوری اطلاعات 3
۱-۷) قلمرو موضوعی تحقیق 4
۱-۸) دوره زمانی تحقیق 4
۱-۹) مکان تحقیق 4
۱-۱۰) روشهای مورد نظر برای تجزیه و تحلیل اطلاعات و آزمون فرضیهها 4
۱-۱۱) جنبه نوآوری تحقیق 4
۱-۱۲) تعریف واژه‌ها و اصطلاحات تخصصی طرح 4
۱-۱۳) چارچوب تحقیق 5
فصل دوم ادبیات نظری و پیشینه تحقیق 6
مقدمه 7
۲-۱) تعاریف، اصول و مبانی نظری 7
۲-۲) مروری بر مطالعات پیشین 14
۲-۳)خلاصه ونتیجهگیری فصل 20
فصل سوم تبدیل موجک 22
مقدمه 23
۳-۴) تبدیل فوریه 25
۳-۵) تبدیل فوریه پنجره ای(WFT) 27
۳-۶) تبدیل موجک پیوسته(CWT) 29
۳-۷) تبدیل موجک گسسته 33
۳-۸) تبدیل موجک حداکثر همپوشانی (MODWT) 44
۳-۹) واریانس موجکی 45
۳-۱۰) کوواریانس موجکی 46
۳-۱۱)نتیجه گیری 46
فصل چهارم تجزیه و تحلیل و یافتههای تحقیق 47
مقدمه 48
۴-۱) چارچوب مدل 48
۴-۲) محاسبه بازده سهام صنایع 48
۴-۳)محاسبه نرخ بهره بانکی 49
۴-۴) معرفی تبدیل موجک مورد استفاده 49
۴-۵) ارائه بر اساس فرضیههای تحقیق 50
فصل پنجم نتیجه‌گیری و پیشنهادات 58
مقدمه 59
۱-۵) خلاصه نتایج 59
۲-۵)پیشنهاداتی برای تحقیقات آتی 60
منابع و مآخذ 61

پرداخت با کلیه کارتهای عضو شتاب امکان پذیر است.